Perspektywy na początek 2022 roku stały się już bardzo niepewne przez kolejną falę Covid-19 przetaczającą się przez cały świat, a najprawdopodobniej wariant Omicron może spowolnić ożywienie w przemyśle stalowym. Ruch cen stali staje się bardzo nieprzewidywalny z powodu rozbieżnych trendów, takich jak polityka pieniężna, niedobór chipów i rozwój nieruchomości w różnych regionach.
Przede wszystkim rzućmy okiem na chiński popyt na stal. W rzeczywistości wzrost popytu na stal w Chinach w branży budowlanej, w tym w sektorze nieruchomości, w dużej mierze osiągnął szczyt w pierwszej połowie 2021 r. Przyszłe nowe projekty, takie jak infrastruktura publiczna w latach 2022-2025, zapewnią pewne wsparcie dla ceny stali. Z drugiej strony sektor nieruchomości boryka się z dość poważnymi problemami finansowymi, które z pewnością osłabią popyt na stal w ciągu najbliższych 5 lat.
Co więcej, niedobór chipów spowodował spadek produkcji i sprzedaży samochodów w Chinach, a sytuacja ta najprawdopodobniej utrzyma się przez cały 2022 rok. Tymczasem oczekuje się, że popyt na stal w przemyśle maszynowym, samochodowym, stoczniowym i innych branżach utrzyma trend wzrostowy, podczas gdy popyt na stal w budownictwie, energetyce i przemyśle kontenerowym spada. Według prognoz Instytutu Planowania Metalurgicznego popyt na stal w Chinach wyniesie około 947 milionów ton w 2022 r., Co oznacza spadek o 0,7% rok do roku; produkcja stali surowej wyniesie 1,017 mld ton, co oznacza spadek o 2,2% rok do roku. W związku z tym stosunkowo słaby popyt będzie wywierał presję na ruch wzrostowy cen stali w 2022 r.
Po stronie podaży oczekuje się, że chińska produkcja stali w 2022 r. nieznacznie odbije po znacznych spadkach rok do roku od lipca do września w wyniku kryzysu energetycznego, który osłabił produkcję przemysłową w celu zmniejszenia presji na dostawy energii. Li Xinchuang, sekretarz Komitetu Partii i główny inżynier Instytutu Planowania i Badań Przemysłu Metalurgicznego, powiedział, że zakazanie nowych mocy produkcyjnych ze względu na politykę emisji dwutlenku węgla jest najważniejsze, a zapewnienie wyniku redukcji mocy produkcyjnych jest nadal kluczowym zadaniem dla przemysłu stalowego w przyszłości. Według Instytutu Planowania Metalurgicznego, zużycie stali w Chinach w 2021 r. sięga 954 mln ton, co oznacza spadek o 4,7% rok do roku; produkcja stali surowej wynosi 1,04 mld ton, co oznacza spadek o 2,3% rok do roku.
Jeśli chodzi o rok 2022, Qu Xiuli, wiceprzewodniczący i sekretarz generalny Chińskiego Stowarzyszenia Żelaza i Stali, stwierdził niedawno, że popyt na przemysł stalowy będzie stosunkowo stabilny i słabszy. Produkcja stali surowej nie ma podstaw do znacznego wzrostu i trudno jest odtworzyć znaczący wzrost cen stali w 2022 r.
W Ameryce ceny stali w USA wzrosły o ponad 200% w 2021 r. i oczekuje się, że pozostaną wysokie do 2022 r., Ale niektórzy uważają, że cena stali jest nadal nieco niepewna z różnych powodów. Wielu uważa, że oczekuje się, że cena stali w Ameryce pozostanie wysoka z powodu ogromnego przewyższenia popytu w stosunku do podaży, a huty dogonią i uzupełnią wyczerpane zapasy stali. Powodem wyczerpania zapasów stali jest to, że w pierwszych miesiącach pandemii COVID-19 wiele hut wstrzymało produkcję, zakładając, że świat zmierza w kierunku głębokiej recesji. Jednak spadek popytu na rudę żelaza i stal wcale nie trwał długo. Dość wcześnie w pandemii nastąpiła zmiana nawyków wydatkowych i wzorców konsumpcji, gdzie zamiast wyjeżdżać na wakacje lub płacić za ulepszanie domu, ludzie kupowali produkty intensywnie związane ze stalą, takie jak nowe samochody i sprzęt gospodarstwa domowego. Ta zmiana wydatków spowodowała znacznie większy popyt niż oczekiwano w przemyśle stalowym, a jednocześnie, w połączeniu z bardzo ograniczoną podażą z powodu zamknięcia wielu hut stali, doprowadziła do gwałtownego wzrostu cen stali, a cena kontraktów terminowych stali walcowanej na gorąco wzrosła o ponad 200% do 1 800 USD od lipca 2021 r.
Co więcej, globalne łańcuchy dostaw powodują również niepewność co do cen amerykańskiej stali, ponieważ niedobór chipów półprzewodnikowych zmniejszył produkcję przemysłu motoryzacyjnego, zmniejszając popyt na stal, podczas gdy ten niedobór nadal istnieje. Nic dziwnego, że rozwiązany popyt na stal w tej branży ponownie wzrośnie, wywierając jeszcze większą presję na cenę stali. Ale niektórzy eksperci twierdzą, że w przeciwieństwie do Chin, perspektywy popytu na stal w USA są bardziej optymistyczne, ponieważ "plan infrastrukturalny prezydenta Bidena obejmujący mosty, porty, drogi i rurociągi obejmie zarówno tradycyjną, jak i nową infrastrukturę z wydatkami obejmującymi ponad osiem lat. Ta nowa ustawa z pewnością wesprze popyt na stal wraz z innymi zielonymi metalami, takimi jak miedź, przez jakiś czas.
Wreszcie, rzućmy okiem na europejski popyt na stal, wielu uważa, że oczekuje się, że cena stali odbije się po załamaniu w 2020 r. Z powodu Covid-19. Europejscy konsumenci, zwłaszcza duzi producenci samochodów i producenci elektroniki, najprawdopodobniej będą preferować stal europejską w porównaniu ze stalą chińską. Wynika to z faktu, że stal europejska to głównie stal niskowęglowa produkowana w elektrycznych piecach łukowych z wykorzystaniem złomu, podczas gdy chińska stal jest produkowana głównie w wielkich piecach wymagających węgla koksowego i rudy żelaza. Ponadto europejscy producenci stali zużywają znacznie mniej energii związanej z węglem, co uważa się za bardziej przyjazne dla środowiska. Obecnie w Europie program EPD (Environment Performance Data) zyskuje duże wsparcie od właścicieli projektów i stawia młyny lub firmy produkujące stal pod presją, aby wykorzystać więcej trackable i odnawialnej energii w celu zmniejszenia wpływu na środowisko. Innym ważnym powodem korzystania z europejskiej stali jest to, że przerażające koszty transportu morskiego i nieprzewidywalny czas realizacji transportu sprawiły, że eksport z Chin stał się mniej atrakcyjny.
Opierając się na globalnych rozbieżnych trendach i fakcie, że firmy są bardziej przyzwyczajone do sytuacji pandemicznej, możemy niemal wizualizować globalny ruch cen stali w różnych regionach przez następne 2 do 4 lat. Cena stali w Chinach najprawdopodobniej utrzyma się powyżej obecnego poziomu cen (770 USD / mt) przez cały 2022 r. Cena stali w Europie utrzyma się na wysokim poziomie cenowym, który wynosi około 900 euro / mt w 2022 r., A cena HRC w USA może bardziej prawdopodobne, że pozostanie na poziomie 1100 USD / mt w 2022 r. Z punktu widzenia 3-5 lat cena stali może zostać pociągnięta w dół przez spowolnienie wzrostu konsumpcji stali w Chinach i rosnący protekcjonizm na światowym rynku stali, co spowoduje większą produkcję zarówno w UE, jak i USA, a HRC może spaść zarówno z Europy, jak i USA z obecnego poziomu do 750 USD / mt od 2023 r.
